Ongeveer 10 minuten. Waarom er niet één rente is maar een hele waaier.
Rente vergoedt drie dingen. Het uitstellen van consumptie, het dragen van risico en de verwachte inflatie. Daarom verschilt de rente per looptijd, per risico en per liquiditeit.
De sector die risico verplaatst
De financiële sector bemiddelt tussen spaarders en investeerders. Hij brengt bedragen en looptijden bij elkaar die anders niet zouden passen.
Daarbij verschuift hij risico van partijen die het kwijt willen naar partijen die het willen dragen tegen een vergoeding.
Wanbetaling en informatieasymmetrie verhogen de opslag. Onderpand verlaagt die juist, want de uitlener kan dan iets verkopen.
Verwachte inflatie zit er ook in. Verwacht men hogere inflatie, dan eisen uitleners een hogere nominale rente.
Drie rentes naast elkaar
Meer risico betekent een hogere opslag.
Zo verklaar je een renteverschil
1
Vergelijk de looptijd
Langer uitstel vraagt meestal meer vergoeding.
2
Vergelijk het risico op wanbetaling
Een staat is veiliger dan een startend bedrijf.
3
Zoek het onderpand
Met zekerheid daalt de risico-opslag.
4
Kijk naar de verwachte inflatie
Die zit in de nominale rente verwerkt.
De fout die bijna iedereen maakt
De centrale bank verlaagt de rente. Daalt elke rente evenveel?
ja, die bepaalt de renteniet evenveel
De centrale bank stuurt de korte rente. De rente die jij betaalt bestaat daarnaast uit een opslag voor looptijd, risico en liquiditeit, en die opslagen veranderen niet mee. Daarom daalt een hypotheekrente minder dan de beleidsrente.
Noem welk deel van de rente verandert
Gaat het over inflatie, dan verandert de inflatiecomponent. Gaat het over onderpand of een risicovolle lener, dan de risico-opslag. Dat onderscheid maakt je antwoord compleet.
Check jezelf
Wat vergoedt rente onder meer?
Plus risico en inflatie.
Wat doet onderpand met de rente?
De uitlener loopt minder risico.
Wat doet de financiële sector met risico?
Tegen een vergoeding.
Hogere verwachte inflatie. Wat doet de nominale rente?
